Cum traderii profesioniști profită de stopurile traderilor amatori?

Piața Forex este renumită pentru volumele imense de tranzacționare, volume care favorizează o mare lichiditate și care, în mare parte, sunt deținute și "puse în mișcare" de entități financiare de mare calibru, precum băncile, unde activează traderii profesioniști.

Dar nu poți mișca prețul decât dacă ai peste 50% din volumul total, or nimeni nu deține o asemenea sumă, iar dacă o deține probabil este în toate facultățile mintale pentru a o nu investi pe Forex doar de dragul de a mișca prețul "după bunul plac". Ce pot face băncile este să inițieze mișcările. Însă continuitatea acestora este susținută, prin intermediul aspectelor psihologice implicate, de către retail-eri, cărora le sunt "transmise" atât prin speech-uri (fundamental), cât și prin mișcări menite să-i debusoleze (tehnic), cu scopul de a-i determina să ia decizii greșite și, implicit, de a pierde din capital, capital care, conform planului, se pliază pe direcția marilor jucători, creând lichiditate și astfel continuând mișcarea prețului în direcția inițiată în primă fază.

Situația se prezintă după cum urmează. Prețul se găsește la sau foarte aproape de un nivel de suport. De aici marii jucători ar vrea să cumpere, dar încă nu o fac din două motive. Primul este acela că doresc să cumpere la un preț cât mai bun, iar cel de-al doilea că trebuie să se asigure - cum spuneam mai sus - că are cine să împingă prețul, respectiv să continue mișcarea pe care ei o inițiază.

Pe de altă parte, reatail-erii văd și ei nivelul. Unii cumpără mai agresiv, alții mai conservator. Dar mai sunt și cei care caută să vândă pe o potențială străpungere a suportului. Cei care cumpără, indiferent că fac acest lucru înainte ca prețul să atingă nivelul, imediat la atingerea nivelului (variante mai agresive) sau după ce prețul a confirmat suportul vor plasa ordinul de stopare a pierderii ("Stop-Loss" - SL) sub respectivul nivel, deci "ca la carte".

Dar ce este acest SL? SL-ul este un ordin de tip limită ("limit"), ceea ce înseamnă că este plasat la un preț cât mai bun. Or pentru o poziție de cumpărare un preț mai bun este unul mai ieftin (și de aceea SL-ul va fi pus sub prețul curent și, implicit, sub ultimul minim), iar pentru una de vânzare prețul mai bun este cel mai scump (de aceea pozițiilor de cumpărare SL le este pus deasupra prețului curent și a ultimului maxim). SL-ul este, cum am zis, un ordin limită, iar acest tip de ordin este unul în așteptare ("pending order"), adică unul care nu se află efectiv în piață, dar care va fi executat - în viitor și deci la un preț diferit de cel curent -, când prețul curent va ajunge la valoarea egală cu cea specificată de SL. Când acest lucru se întâmplă (când "ia SL-ul", cum se spune), SL-ul devine, din ordin în așteptare, ordin activ ("market order"). El va face opusul poziției cu care a fost asociat: dacă poziția a fost una de cumpărare va vinde volumul cumpărat. De menționat că nimeni - și aici mă refer la broker - nu garantează (pentru că nu are cum) că SL-ul va fi executat la prețul prestabilit și aceasta deoarece - cum SL-ul a fost stabilit pentru un moment viitor - nimeni nu poate ști viitorul și implicit nu poate ști dacă exact în momentul executării SL-ului se va găsi o contra-parte care să cumpere volumul vândut prin ordinul SL (de obicei SL-ul este executat la prețul stabilit, dar nimeni nu poate oferi o certitudine de 100%). Din acest motiv se produc "alunecări" ("slippage"), adică SL-ul este executat la o valoare dezavantajoasă, pierderea fiind mai mare. În situațiile în care executarea SL-ui coincide cu momentul unui speech, al publicării unei știri sau al oricărui alt eveniment de ordin fundamental, pe grafic (mai ales pe perioadele mici) pot fi observate "părți lipsă în grafic ("gap"-uri).

Să ne întoarcem la descrierea inițială și recapitulăm puțin: suportul (cu prețul deasupra lui) și cele două categorii de speculatori implicate (retail-erii și băncile). Unii traderi cumpără și își plasează SL-ul sub suport, cum este și corect.

Banca, deși urmărește să cumpere, mai întâi va vinde deoarece, cum spuneam înainte, vrea să cumpere de la un preț cât mai bun așa că trebuie să-și aștearnă cărțile cum dorește. Vânzând, prețul trece sub suport și ia SL-urile care, dacă până acum nu influențau situația nefiind ordine active, devin active și vor vinde pentru a lichida volumele de cumpărare. Acest lucru duce la continuarea descreșterii prețului. Acum intră în scenă cei care așteptau să vândă pe străpungere, împingând și ei prețul mai jos. După ce SL-urile "și-au făcut treaba" energia descreșterii se pierde. Acesta este un semnal, atât pentru cei care au vândut - și pentru care semnalul este de ieșire din tranzacție, iar ieșirile din tranzacțiile de vânzare se fac prin cumpărare, ceea ce va împinge prețul în sus -, cât și pentru bănci, care pot acum cumpăra la prețul pe care și l-au dorit. Cumpărarea prin lichidarea ordinelor de vânzare și cumpărarea efectivă de către bănci duce la aprecierea prețului și la revenirea acestuia deasupra nivelului. În acest moment, retail-erii își dau seama că a fost o străpungere falsă așa că vor cumpăra, continuând astfel aprecierea și, totodată, continuând ceea ce banca a început.

Ia aminte de aceste scenarii astfel încât să știi cum să acționezi pe viitor.

Voting postare: 0

0 Commentarii:

Spune-ţi opinia


Articole asemănătoare

Metode de stabilire a nivelelor de Stop Loss si Take Profit

Metode de stabilire a nivelelor de Stop Loss si Take Profit

Dincolo de o tranzactionare pe puncte de intrare Adesea, multi incepatori gresesc in trading atunci cand se concentreaza pe punctele de intrare in piata. Traderii sunt concentrati..
  •   0
  •   0
  •   938
  •   0
De ce prețul se întoarce după ce mi-a luat Stop Loss-ul?

De ce prețul se întoarce după ce mi-a luat Stop Loss-ul?

Oscilațiile din preajma nivelelor (levels) și liniilor de tendință (trend-lines) cad în trei categorii: confirmări, străpungeri și străpungeri false. Confirmările, cum bine știm, ..
  •   1
  •   0
  •   459
  •   0
Evită aceste capcane care-ți afectează trading-ul

Evită aceste capcane care-ți afectează trading-ul

Care este de fapt problema? Răspunsul este scurt: lipsa puterii în forțele proprii!Traderul este înspăimântat că nu poate să "bată piața", deoarece piața s-a schimbat sau deoarece ..
  •   0
  •   0
  •   230
  •   0
Când să oprești pierderea in trading?

Când să oprești pierderea in trading?

Când tranzacționezi pe piața valutară, este absolut necesar să știi când să îți lichidezi pierderile. Fiind capabil să identifici momentul în care este oportună ieșirea dintr-un or..
  •   0
  •   0
  •   178
  •   0
Practica este bună indiferent de experiență

Practica este bună indiferent de experiență

Am auzit de mai multe ori că practica face ca lucrurile să iasă perfect, și având un cont de practică Forex (demo) îl puteți folosi întocmai pentru asta. Mulți brokeri Forex oferă ..
  •   0
  •   0
  •   1127
  •   0
Trăsăturile pe care le are un trader de succes

Trăsăturile pe care le are un trader de succes

Rareori succesul se naște pur și simplu grație altui motiv decât munca, perseverența și dorința de a reuși. În continuare vom trece în revistă trăsăturile pe care un trader as..
  •   0
  •   0
  •   194
  •   0
x

Abonare la Newsletter!


Vrei să fii un om bine informat?
Doar așa îți poți gestiona economiile corect.

Abonează-te la Educație!

Vă mulțumim!