Cum tranzacționăm acțiuni, metale și mărfuri prin CFD?

CFD este acronimul pentru "contract for difference" (contract pe diferență). CFD-urile sunt instrumente financiare care urmăresc prețul bunului care le stă la bază. Astfel, dacă discutăm despre CFD-uri pe acțiuni, CDF-ul aferent acțiunii de interes va avea același preț cu cel al acțiunii din exchange, la fel cum CFD-urile care "reprezintă" diferitele metale (aur, argint, paladiu etc.) au prețul metalului respectiv și, implicit, CFD-urile pentru diferitele mărfuri indică prețul mărfurilor în cauză, același cu cel din exchange.

Diferența dintre cumpărarea unui CFD și cea a bunului propriu-zis este că, în cazul CFD-ului, trader-ul nu deține efectiv respectivul bun, spre deosebire de cei care achiziționează - să zicem acțiuni - de la un exchange și care, efectiv, le dețin. Ceea ce achiziționezi, de fapt, atunci când cumperi sau vinzi CFD-uri este un contract. Contractul este încheiat între tine (în calitate de client) și broker și "stipulează" prețul la care ai intrat în tranzacție (la care ai deschis-o) și prețul la care ai ieșit din aceasta (la care ai închis-o). În funcție de diferența dintre prețuri (de intrare și ieșire) și de direcție (cumpărare sau vânzare), poți avea profit sau pierdere. Dacă poziția ta este de cumpărare, iar prețul de închidere este mai mare decât cel de deschidere, atunci ai obținut profit. Invers, dacă poziția este una de vânzare, iar prețul de închidere este mai mic decât cel de deschidere, de asemenea ai obținut profit.

Practic, în cadrul unui exchange, dacă vrei să achiziționezi 100 de acțiuni, iar prețul unei acțiuni este de 10 USD, vei avea nevoie de 1000 USD. Dacă, în schimb, tranzacționezi prin intermediul unui broker, pentru aceleași 100 de acțiuni cu același preț de 10 USD / acțiune, vei plăti numai 50 USD (adică 5%). De ce? Deoarece broker-ul îți oferă ceea ce poartă numele de tranzacționare în marjă, respectiv îți deschizi un cont de tranzacționare la el, aloci în acesta un depozit inițial (sau garanție) și astfel ai acces la ceea ce se numește levier de creditare ("leverage"). Leverage-ul îți oferă posibilitatea ca folosind o sumă mică (respectiv 50 USD), să achiziționezi instrumente financiare ca și când ai dispune de sume mult mai mari (deci, ca și când ai avea, în virtutea exemplului nostru, 1000 USD).

După ce inițiezi ordinul vei constata că, încă de la început, ești pe minus. Acest lucru se datorează "spread"-ului, adică diferenței dintre prețul de cumpărare și cel de vânzare. Este același aspect pe care-l întâlnești și atunci când tranzacționezi valute. Totuși, "spread"-ul este un comision de neglijat în comparație cu cele pe care ar trebui să le achiți dacă ai tranzacționa prin intermediul unui exchange. Mai există doar un singur comision, care de asemenea nu este atât de mare pentru a fi important, respectiv "swap"-ul. Este același "swap" pe care-l întâlnești în tranzacționarea valutelor, reprezentând comisionul pentru lăsarea ordinului deschis peste noapte (dobânda "over-night"). Este adevărat că, lăsat mai multe nopți la rând, "swap"-ul poate începe, încetul cu încetul, să conteze, iar aceasta deoarece chiar dacă este mic, însumat de-a lungul unei perioade, va contura o sumă care va tinde să-ți atragă atenția. Însă dacă lași un ordin pe o perioadă mai mare (cum este cazul în care faci "day-trading", adică deschizi ordine uitându-te pe planșa zilnică, nu pe planșe mai mici, pentru a le lăsa deschise poate și două săptămâni) și câștigul va fi mai mare și, prin urmare, va compensa "swap"-ul.

Altfel, odată deschis graficul CFD-ului de interes, va fi necesar să te raportezi la regulile analizei tehnice. Chiar dacă, în subsidiar, există detalii care le diferențiază, până la urmă și CFD-urile sunt instrumente financiare ale căror oscilații sunt reprezentabile din punct de vedere grafic. Prin urmare, indiferent ce alegi să tranzacționezi (mărfuri, metale, acțiuni) va fi nevoie să fii atent la aceleași reguli: să determini nivelele importante de suport și rezistență, să observi și (foarte important) respecți direcția tendinței, să urmărești formarea diferitelor conformații grafice care îți semnalează "intențiile" prețului și, eventual, după ce inițiezi o poziție să consulți indicatorul matematic pentru a vedea dacă și el "este de aceeași părere" cu tine.

Nici analiza fundamentală nu este un aspect care trebuie să îți scape din vedere. Dacă tranzacționezi CFD-uri pe acțiuni, atunci ar fi bine să te interesezi de aspecte ce țin de micro-economia respectivei companii, dar și de diferitele evenimente precum lansări de noi produse sau servicii. Dacă te axezi pe mărfuri sau metale, indicat va fi să te pui la curent cu situația economică a producătorilor sau deținătorilor majoritari ale acestora (spre exemplu prețul petrolului este corelat cu cel al dolarului canadian - CAD, iar cel al aurului cu dolarul australian - AUD). Nu este nevoie să devii doctor în respectivul domeniu, ci doar să înțelegi câteva aspecte pentru a-ți da seama de ce prețul a luat direcția curentă.

Fiind vorba de tranzacționare, va fi implicit nevoie să ai și un plan de administrare a capitalului ("money-management"). Poate cea mai importantă (și utilă în cel mai practic sens cu putință) este respectarea raportului 2:1, ceea ce înseamnă că profitul fiecărei tranzacții trebuie să fie de două ori mai mare decât riscul. Vor fi situații în care vei putea stabili un profit mai mare chiar și de trei ori decât riscul (ceea ce este, evident, foarte bine), dar vor fi și situații în care vei putea stabili un profit egal cu pierderea (adică un raport 1:1). Pentru un raport 1:1 te poți gândi chiar să nu deschizi poziția.

Dacă, în schimb, apare "ocazia" unui profit la jumătate față de suma riscată, atunci nu deschide ordinul (se vor mai ivi și alte ocazii).

Nu în ultimul rând și psihicul poate juca feste. Fiind vorba de bani, nimănui nu-i convine să piardă și toți ar dori să câștige (ceea ce, până la urmă este și firesc). De aici, însă, pornesc multe greșeli care, în cel mai fericit caz vor face astfel încât, pe termen lung, să nu câștigi, dar nici să nu pierzi. Din păcate, în cazurile mai puțin fericite, pot cauza pierderi, uneori într-un timp foarte scurt. Detașarea emoțională vine odată cu practica și cu experiența.

Voting postare: 0

0 Commentarii:

Spune-ţi opinia


Articole asemănătoare

De ce prețul se întoarce după ce mi-a luat Stop Loss-ul?

De ce prețul se întoarce după ce mi-a luat Stop Loss-ul?

Oscilațiile din preajma nivelelor (levels) și liniilor de tendință (trend-lines) cad în trei categorii: confirmări, străpungeri și străpungeri false. Confirmările, cum bine știm, ..
  •   1
  •   0
  •   459
  •   0
Nu folosi indicatorii tehnici până nu studiezi acest material

Nu folosi indicatorii tehnici până nu studiezi acest material

Indiferent dacă ești nou în acest domeniu sau dacă ai experiență în tranzacționare și dacă te folosești de indicatorii matematici (tehnici), cu siguranță ai observat că aceștia fie..
  •   0
  •   0
  •   395
  •   0
Mișcarea pieței ia în considerare totul!

Mișcarea pieței ia în considerare totul!

Există o puternică tentație, mai ales printre tinerii traderi, de a se lansa în studii amănunțite vis-a-vis de ce a cauzat o anumită mișcare sau care ar putea fi următoarea știre p..
  •   0
  •   0
  •   337
  •   0
Câteva motive bune ca să investesc în aur?

Câteva motive bune ca să investesc în aur?

Aurul a fost și este (cel puțin deocamdată) un bun cu un rol financiar deosebit de important. Pentru a înțelege motivele pentru care investiția în aces prețios metal este o idee bu..
  •   0
  •   0
  •   568
  •   0
Cum tranzacționăm cu petrol pe bursă

Cum tranzacționăm cu petrol pe bursă

Mai întâi de toate, este bine să înțelegi câteva aspecte ce țin de tranzacționarea petrolului. De ce este valoros? Importanța lui stă în aceea că este util dincolo de a ne alim..
  •   0
  •   0
  •   342
  •   0
Tranzacționarea acțiunilor vs Forex Trading

Tranzacționarea acțiunilor vs Forex Trading

Cum actuala tehnologie permite un mult mai facil acces către piețele financiare, oricine își poate asuma rolul investitor sau trader. Însă lucrurile nu sunt atât de simple pe cât a..
  •   0
  •   0
  •   348
  •   1
x

Abonare la Newsletter!


Vrei să fii un om bine informat?
Doar așa îți poți gestiona economiile corect.

Abonează-te la Educație!

Vă mulțumim!